Rita Quaresma
Com formação em Gestão, sou analista de crédito há mais de 5 anos. Escrevo com base em toda a experiência que desenvolvi ao acompanhar centenas de pedidos de crédito.
PPR: Quais os Benefícios de Um Plano Poupança Reforma?
São muitos os produtos financeiros disponíveis no mercado. De maior ou menor risco, mais ou menos convencionais, há para todos os gostos. Um deles é os Plano Poupança Reforma (PPR).
O PPR é um dos investimentos preferidos dos portugueses, caracterizando-se pela sua baixa probabilidade de perdas. Talvez isso seja o que ajuda a explicar os mais de 2,2 milhões de subscritores, em 2022, no território nacional.
Alvo de vantajosos incentivos fiscais promovidos pelo Estado, os PPR são, acima de tudo, uma importante fonte de poupança e um investimento a considerar.
O Que é um Plano Poupança Reforma?
Um PPR é um produto financeiro de rentabilidade a longo prazo pensado para ser um complemento da reforma dos seus subscritores.
A entidade gestora do dinheiro depende do tipo de Plano Poupança Reforma escolhido. Pode, por isso, ser uma sociedade gestora de fundos de pensões ou companhia de seguros. Independentemente disso, a comercialização é feita pelas instituições bancárias.
O objetivo destas entidades é investir o valor por forma a gerar retorno. Os ganhos gerados são retribuídos através de uma taxa de juro anual associada.
Como já terá percebido, um PPR trata-se de um investimento. Por isso, como qualquer outro, pode ter um risco associado. Também aqui o risco varia conforme o tipo escolhido.
Quais os Tipos de PPR Existentes?
São centenas as opções disponíveis no mercado. No entanto, são todos de um de dois tipos:
- Seguros: com capital garantido e um mínimo de rendimento, representando, assim, maior segurança. Os Seguros PPR são oferecidos por uma seguradora que vai aplicar o dinheiro investido num fundo autónomo;
- Fundos: Ao contrário dos anteriores, os Fundos PPR representam um maior nível de risco, já que não garantem o capital investido. São geridos por entidades gestoras de fundos de investimentos que aplicam o seu dinheiro em unidades de participação (ações, por exemplo). Estas participações têm um determinado valor que oscila com o mercado.
A escolha entre uma e outra opção depende da aversão ao risco de cada pessoa. Por isso, a decisão sobre onde investir deve ser informada.
💡Ler as “Informações Fundamentais Sobre Produtos de Investimento” pode ajudá-lo a perceber qual à sua tolerância ao risco.
O resultado desta escolha vai determinar a poupança acumulada no momento do resgate.
Quanto Posso Poupar Com Um Plano Poupança Reforma?
A poupança obtida com depende do tipo de produto escolhido. Será potencialmente maior conforme o grau de risco que lhe está associado.
Por esta razão, a rentabilidade de um PPR é muito variável. Encontram-se opções cujos ganhos são pouco superiores a 0% e outras que podem ultrapassar os 5%, depois de impostos.
Se quer saber quanto pode poupar com o seu PPR, existem alguns simuladores que lhe darão uma noção do potencial dos resultados. Sugerimos o simulador do BPI ou o do Optimize.
Em todo o caso, e apesar de ser um bom indicador, o percentual de rendimento apresentado por um PPR não significa um valor garantido.
❗Os ganhos médios gerados num determinado período de tempo por um PPR podem ser diferentes dos seguintes.
A razão, em muitos casos, deve-se ao facto da rentabilidade estar associada a ativos que não dependem da entidade gestora.
A constituição de um Plano Poupança Reforma depende de um valor base inicial, que irá alimentar continuamente ao longo do período da sua subscrição.
É, por isso, importante fazer uma gestão do seu orçamento para que possa reforçar continuamente o PPR. Existem várias estratégias que pode adotar e algumas bem simples.
Por exemplo, a poupança obtida através de consolidar créditos pode ser canalizada para este fim. Caso esteja a pensar juntar os seus créditos, pode pedir a nossa ajuda e dar início à sua poupança.
Quais os Melhores PPR 2024?
Um Plano Poupança Reforma deve ser avaliado num horizonte temporal alargado. Até porque tomar uma decisão apenas pelos resultados de um único ano pode ser bastante enganador.
Posto isto, e analisando várias alternativas, o mais justo dizer é que não existe o melhor PPR. Até porque a decisão de investimento, vai depender do perfil do investidor.
Ainda assim, para ter uma perceção dos melhores PPR em 2024, apresentamos-lhe os mais rentáveis sem garantia de capital nos últimos 5 anos.
| PPR | Rendibilidade | Sociedade Gestora |
| NB PPR/OICVM | 4.5% | GNB Fundos Mobiliários |
| BBVA Estratégia Investimentos PPR | 4.4% | BBVA Fundos |
| PPR SGF Stoik | 4.1% | SGF |
| PPR SGF Poupança Dinâmica | 3.8% | SGF |
| Bankinter 75 PPR/OICVM — A | 3.0% | Bankinter Gestão de Ativo |
Mas, não nos esqueçamos, também existem aqueles que têm garantia de capital. Analisando os mais rentáveis entre este grupo, existe também uma lista para os mais vantajosos.
| PPR | Sociedade Gestora | Rendibilidade Último Ano | Rendibilidade 3 Anos |
| Lusitania Poupança Reforma (71D5) | Lusitania Vida | 2,50% | 3,06% |
| Lusitania Poupança Reforma (DECO P 71G6) | Lusitania Vida | 2,50% | 3,06% |
| Lusitania Poupança Reforma (DECO PI 71G7) | Lusitania Vida | 2,50% | 3,06% |
| Valor Mais PPR (71D8) | Lusitania | 2,50% | 3,06% |
| Plano Poupança Reforma – PSN | P.S.N Mutua de Seguros | 3,50% | 2,78% |
Facilmente percebemos que as opções de maior risco oferecem rentabilidade superior. Em todo o caso, também existem PPR de capital garantido com uma rendibilidade interessante para quem tem maior aversão ao risco.
PPR Benefício Fiscal: Existem Opções?
Sim, existem PPR com benefício fiscal. E este tornou-se um dos grandes pontos atrativos deste produto nos últimos anos.
💡O investimento em PPR é dedutível em IRS e conforme a idade da pessoa subscritora, pode chegar aos 400 € por ano.
Os benefícios obtidos seguem os seguintes critérios:
- Menos de 35 anos: pode deduzir, no máximo, 400 €, desde que aplique 2000 € no PPR;
- Entre 35 e 50 anos: pode deduzir até 350 €, desde que aplique 1750 €;
- A partir dos 50 anos: pode deduzir até 300 €, desde que aplique 1500 €.
Porém, este benefício fiscal depende, também, do rendimento e das deduções à coleta. Quer isto dizer que o somatório das deduções em despesas de saúde, formação, educação, seguros de saúde e outros, não pode exceder determinados limites.
Quais as Restrições ao Resgaste PPR 2024?
Resgatar o Plano Poupança Reforma é sinónimo de tributação dos rendimentos, e quanto mais cedo acontecer, mais pesado é o seu impacto.
Até ao quinto ano o imposto é de 21,5%. Mas se estivermos a resgatar PPR com mais de 5 anos, o percentual vai variando.
- Resgate entre o quinto e o oitavo ano: 17,2%;
- Resgate a partir do oitavo ano: 8,6%;
- Reembolso dentro das condições legais: 8%.
No entanto, em virtude da evolução da conjuntura económica no país nos últimos anos, o Governo criou três exceções para resgatar sem penalizações.
- Resgate até 509,26 € brutos por mês: resgate mensal do valor do IAS sem qualquer fim específico. No entanto, é válido apenas para PPR contratados até 30 de setembro de 2022.
- Pagar prestações do crédito habitação: é permitido resgatar o Plano Poupança Reforma antes do quinto ano, sem penalizações, para o pagamento das prestações do crédito habitação própria e permanente. Neste caso, para montantes subscritos até 31 de dezembro de 2022.
- Amortização do crédito habitação: é permitido resgatar até 24 IAS, que equivale a 12.222,24€, para amortizar parcial ou totalmente o crédito habitação. Para isso, deve a subscrição ter sido concretizada até 27 de junho de 2023.
❗Estas exceções só estão em vigor até 31 de dezembro de 2024. A partir de janeiro de 2025 deixam de ser aplicáveis.
Existem Alternativas de Poupança ao PPR?
Os Planos Poupança Reforma podem ser uma das opções mais procuradas pelos portugueses, mas há outras.
Falamos, por exemplo, de opções já conhecidas, como os certificados de aforro, os certificados do tesouro e os depósitos a prazo.
Mas também pode optar por alternativas menos evidentes, como a amortização do crédito habitação ou a consolidação de crédito.
Em todas estas opções podemos encontrar importantes estímulos à poupança.
Seja pela aplicação de dinheiro que se espera vir a render por via de taxas de juro ou pelo dinheiro poupado pelo não pagamento de taxas de juro que podem ser evitadas (como é o caso da amortização).
Embora possam não ser tão lucrativos quanto o Plano Poupança Reforma, também não enfrentam as mesmas restrições. Por esse motivo, podem ser encaradas como boas alternativas a este produto financeiro.
Por isso, caso pretenda poupar através da consolidação, não se esqueça da importância de comparar e analisar várias propostas. Conte connosco, porque garantimos este trabalho e encontramos a melhor solução.
Conclusão
Criados para ser a almofada financeira na idade da reforma, os Planos Poupança Reforma são, não só, uma fonte de investimento, como um importante contributo para aumentar o reembolso do IRS.
Independentemente dos motivos que levem à sua subscrição, é um dos muitos produtos financeiros à disposição para investimento.Uma das suas grandes vantagens está na relação risco/benefício.
Por outro lado, deve ter em conta as restrições ao resgate. Antes de avançar com a subscrição de um Plano Poupança Reforma, deve analisar o produto e compará-lo com outras alternativas.
❗ O presente artigo tem um carácter meramente informacional e não constitui um aconselhamento financeiro de investimento. Antes de tomar uma decisão deve realizar a sua própria análise e avaliar os riscos envolvidos.
Perguntas Frequentes
Um PPR é um produto financeiro de rentabilidade a longo prazo pensado para ser um complemento à reforma. Ao subscrever este produto estará a colocar o seu dinheiro sobre a forma de investimento numa sociedade gestora de fundos de pensões ou numa companhia de seguros.
Sim, existem outras formas de poupar dinheiro para o futuro. É o caso dos depósitos a prazo, dos Certificados de Aforro, do crédito consolidado e das amortizações de crédito.
